序號

標的物描述

適用標的

1

在股權投資前期，數研院需就被投資單位的經營狀況、財產權利情況及債權債務等情況進行財務盡職調查及項目可行性研究，并出具盡職調查報告及可研報告,包括但不限于以下內容：

(1)公司近三年經營情況，包括公司經營情況概述、供應商情況、存貨及成本構成分析、研發情況等；

(2)公司聲譽、信用風險；公司資產情況（是否存在資產抵押、權利質押），包括財產權利情況、債權債務情況；

(3)財務信息分析，包括公司財務信息質量、財務會計核算、會計報表分析、資產狀況分析、或有事項等；

(4)關聯方關系及交易，包括關聯方及關系、關聯往來余額、關聯方交易等；

(5)公司內部控制設計、執行及運行情況；

(6)資產負債。包括通過趨勢分析、結構分析等工具，分析歷史資產負債情況中的突出問題，判斷未來資產負債預測是否合理。

(7)收入利潤。包括通過趨勢分析、結構分析等工具，分析其主要收入來源，盈利能力方面存在的突出問題，判斷未來盈利預測是否合理。

(8)關鍵財務指標。主要包括凈資產收益率、資產負債率、利潤總額指標，通過趨勢分析、驅動因素分析等方法，分析目標企業主要經營指標的變化情況，面臨的總體風險形勢及突出問題，判斷未來總體經營預測是否合理。

(9)投資風險。包括審核是否增加了投資企業的經營風險，存在的風險是否相應采取了有效的應對措施，以及措施的可行性。

（10）未來效益分析。充分考慮項目投資后，公司未來對被投資企業的管控策略。具體包括：控股企業。是否制定業務整合措施，以及對項目公司的主要經營指標影響；參股企業。是否約定或保障分紅事宜。

（11）融資渠道。1.資本金配備。重點審核資本金是否參與了估值測算；對比資本金配備與使用財務杠桿的優劣，判斷配備資本金的必要性；2.融資與擔保。重點審核項目融資風險、股東貸款風險、融資擔保風險等。

（12）稅務審核。1.對目標企業稅務合規性進行審查。(目標企業當前的運營模式及稅務處理是否符合相關稅收法規。)具體如：稅務登記、納稅申報及完稅情況、稅收優惠合法性、發票使用情況、關聯交易和視同銷售情況、歷年稅務檢查關注的稅務問題（納稅評估、稅務稽查、日常征管）。2.審查轉讓定價政策是否有相關文件支持。3.是否設立必要的稅務賠償條款。對目標企業的重大涉稅風險是否進行了識別和量化，對存在爭議的稅務問題和潛在稅務風險是否取得保證條款、補償承諾或設立托管安排，以規避追訴期內（一般為五年）稅務責任的轉移，減少或有稅務負債。可能的涉稅風險點如：長期應付、過度負債、當地稅務機關的口頭約定，或非正式的稅項減免。4.是否對稅務扣除抵免證明文件保存情況進行審查。如發票、付款記錄、合同等，以免導致無法進行稅務抵扣。5.目標企業原有稅收優惠政策是否可延續。6.與稅務機關的溝通協商情況。

（13）財務合規審核。對照國家法律、國家財經制度、國資委有關制度以及公司管理規定，審查該投資所涉及有關行為的合規性。

數研院2021年度股權投資財務盡職調查等服務項目

通用資格：

通用資格要求

序號

內容

1

中華人民共和國境內注冊合法運作的企業法人或具有企業法人授權的其他組織，具有獨立承擔民事責任的能力、獨立承擔招標項目的能力和獨立履行合同的能力。必須具備有效期內的營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證。

2

具有良好的財務狀況和商業信用，且在2018年至今內未出現重大違法行為（提供近3年公司審計報告或經審計的財務報表,新成立的公司提供成立至今的審計報告或經審計的財務報表）。具有健全的財務會計制度。沒有處于被責令停業，投標資格被取消，財產被接管、凍結、破產狀態。

3

投標單位應在供應鏈統一服務平臺（）或各級信用信息共享平臺中列入失信被執行人名單（提供最高人民法院“信用中國”網站或信用信息共享平臺查詢結果截圖）；

3）投標人（含聯合體投標的成員單位）及其法定代表人、擬委任的

6

投標人2018年至今在經營活動中無重大違約行為、無重大違法記錄、無被責令停業、無騙取中標記錄，無被暫停或取消投標資格，在電力行業范圍內無不良記錄；在 范圍內無不良記錄（不良記錄是指被通報處罰且處罰期未滿的；被物資部門取消其投標資格的且在取消資格期限內的；投標人在投標、履約、服務、產品質量等方面有其它不良表現的）。若在范圍內出現過重大問題，且被暫停投標資格的，在投標前必須已通過 驗證并恢復投標資格（暫停和恢復投標資格以正式發文為準）。

7

同一法定代表人的企業或有隸屬關系（母公司、全資子公司及其控股公司）的企業只允許一家參與，投標人提供關聯企業情況說明。對于存在以下情況的，一經查出，涉及單位全部作廢標處理或廢除中標資格：（1）單位負責人為同一人的兩個及兩個以上單位同時參加同一標包或未劃分標包的同一標的的投標；（2）控股與被控股單位同時參加同一標包或未劃分標包的同一標的的投標；（3）管理與被管理單位同時參加同一標包或未劃分標包的同一標的的投標；（4）同一控股單位的直屬下屬兄弟單位同時參加同一標包或未劃分標包的同一標的的投標。

8

本項目不接受聯合體參與，不允許分包。

專用資格：

專用資格要求

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具有會計師事務所執業資質。

數研院2021年度股權投資財務盡職調查等服務項目